スワップ（Swap）は、金融市場で用いられる取引契約の一形態であり、2つの当事者間で一定期間にわたって支払いを交換する取引です。主な目的は、金利や通貨の変動リスクの管理、資金調達の最適化、キャッシュフローの最適化などです。スワップ取引は取引所外で行われることが多く、オーバーザカウンター（OTC）市場で行われることが一般的です。
主な種類のスワップには以下があります：
1. **金利スワップ（Interest Rate Swap）**: 2つの当事者が互いに異なる金利を支払うことを合意し、一定期間にわたって金利の支払いを交換する取引です。一般的な形態として、固定金利と浮動金利を交換する固定対浮動金利スワップがあります。金利スワップは企業が金利変動リスクから保護するためや、資金調達のコスト最適化の手段として使用されます。
2. **通貨スワップ（Currency Swap）**: 異なる通貨を持つ2つの当事者が互いに通貨を交換し、一定期間にわたって支払いを行う取引です。通貨スワップは、国際取引や国際的な資金調達の際に外貨リスクを管理するために使用されます。
3. **クレジットデフォルトスワップ（Credit Default Swap, CDS）**: クレジットリスクを対象とするスワップであり、1つの当事者が特定の債務者がデフォルト（債務不履行）するリスクを他の当事者に譲渡する契約です。クレジットデフォルトスワップは、債券などのクレジットリスクを保険するために使用されることがあります。
4. **エクイティスワップ（Equity Swap）**: 株式のリターンを交換するスワップであり、1つの当事者が他の当事者に株式のリターンを支払う一方、他の当事者は固定の支払いを行います。エクイティスワップは株式の価格変動リスクを管理するために使用されることがあります。
スワップ取引は契約内容に基づいて支払いが行われるため、リスクや報酬の要素が関与しています。金融機関、企業、投資家などがスワップ取引を活用して資金調達やリスク管理を行うことがありますが、複雑な性質を持つため、専門的な知識と十分な理解が必要です。
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